Das Agio ist ein Preisaufschlag, der beim Erwerb einer Kapitalanlage zusätzlich zum Anlagebetrag entrichtet werden muss. Ein solcher Preisaufschlag tritt bei verschiedenen Gelegenheiten zu Tage.
Ein sehr häufig auftretender Fall ist dabei die Beteiligung an einer unternehmerischen Investition. Dies geschieht dann oft in Form eines Fonds, der als Kommanditgesellschaft eingerichtet wird. Der Kapitalanleger – auch Zeichner genannt – übernimmt einen Kommanditanteil, der auf einen Mindestbetrag lautet. Üblich sind dabei Beträge von 10 000 Euro oder 30 000 Euro. Auf diesen Kommanditanteil muss dann noch das Agio – im Regelfall sechs Prozent des Anlagebetrages entrichtet werden. Das Agio dient der Finanzierung der Prospekt- und Vertriebskosten. Das Agio kann, soweit die Beteiligung der Erzielung von Einkommen dienen soll, sofort im vollen Umfang vom zu versteuernden Einkommen abgezogen werden und mindert so im Jahre der Zeichnung die persönliche Steuerlast des Anlegers.
Das Agio ist unter dem Namen. „Ausgabeaufschlag“ auch bei vielen Investmentfonds zu finden. Die Investmentgesellschaft berechnet börsentäglich den Inventarwert des jeweiligen Fonds. Dieser bestimmt sich nach dem jeweils aktuellen Börsenkurs oder bei Immobilien dem aktuellen Verkehrswert der Immobilien. Auf diesen Inventarwert erhebt die Gesellschaft dann einen Aufschlag in unterschiedlicher Höhe. Auch hierbei kommen Aufschläge bis zu sechs Prozent vor. Diese Aufschläge dienen der Bezahlung der Vertriebs- und Prospektkosten. Das Agio oder auch der Aufgabeaufschlag wirkt sich dann auch auf die jährlichen Verwaltungskosten auf. Vereinfacht kann man sagen, dass die jährlichen Verwaltungskosten umso niedriger sind, je höher das Agio ausgefallen ist und umgekehrt.
Kommt es zu einer Auflösung der unternehmerischen Beteiligung wird das bezahlte Agio bei der Berechnung des sogenannten Auseinandersetzungsguthaben nicht berücksichtigt. Auch der Anteil der jährlichen Gewinnbeteiligung richtet sich nur nach dem Zeichnungsbetrag bzw. nach der Zahl der erworbenen Anteilsscheine bei einem Fonds.