Crowdinvesting

Crowdinvesting ist das Online-Angebot von Wertpapieren von privaten Unternehmen an eine Gruppe von Menschen für Investitionen und ist daher ein Teil der Kapitalmärkte. Da Crowdinvesting ein Investment in ein kommerzielles Unternehmen beinhaltet, unterliegt es häufig der Regulierung von Wertpapieren und Finanzmitteln. Crowdinvesting wird auch als Crowd-Funding oder Crowd-Equity bezeichnet.

Crowdinvesting ist ein Mechanismus, der es breiten Investorengruppen ermöglicht, Start-up-Unternehmen und kleine Unternehmen gegen Eigenkapital zu finanzieren. Investoren geben einem Geschäft Geld und erhalten Eigentum an einem kleinen Teil dieses Geschäfts. Wenn das Geschäft erfolgreich ist, steigen der Wert und der Wert einer Aktie in diesem Geschäft. Die Deckung von Crowdinvesting-Aktien deutet auf das Potenzial bei Start-up-Unternehmen hin, die kleinere Investitionen zur Etablierung anstreben, während Folgefinanzierungen (die für das nachfolgende Wachstum erforderlich sind) aus anderen Quellen stammen können.

Geschichte

Das Crowdinvesting kann schuldenbasiert oder aktienbasiert sein oder anderen Modellen folgen, einschließlich Gewinnbeteiligungs- und Hybridmodellen. Der Begriff Crowdinvesting wird oft verwendet, um Crowdinvesting in Schuld- und Aktieninstrumente zu beschreiben, wenn diese auf einer Crowdinvesting-Plattform angeboten werden. Die erste bekannte, auf Aktien basierende Crowdinvesting-Plattform für Start-ups wurde im Juni 2009 von der Grow VC Group als private Beta-Plattform gestartet, gefolgt von der vollständigen Markteinführung im Februar 2010. Das Unternehmen ProFounder startete ein Modell für Startups, um im Mai 2011 direkt auf der Website Investitionen zu tätigen. Zu den frühen Plattformen zählen CrowdCube und Seedrs in Großbritannien. Andere wie das europäische Start-up Exorot.com investieren ihr eigenes Geld in jedes neue Start-up zusätzlich zu dem von anderen auf ihrer Website erhaltenen Investitionen.

Der Verkauf von Investments über das Crowdfunding wurde als Crowdfund Investing, Hyperfunding, Crowdinvesting oder Crowdfunding bezeichnet. Einige haben eine Standardisierung der Terminologie in einer Weise gefordert, die die Praxis von anderen Formen des Crowdinvestings unterscheidet.

Crowdinvesting ermöglicht einer Gruppe von Kreditgebern, Einzelpersonen oder Unternehmen im Gegenzug für Zinszahlung zusätzliches Kapital zu verleihen. Auch bekannt als Peer-to-Peer-Darlehen oder Peer-to-Business-Darlehen. Kreditnehmer müssen eine Kreditwürdigkeit und die Fähigkeit zur Rückzahlung der Schulden nachweisen, was sie für NINA oder Start-ups ungeeignet macht.

Crowdinvestment ist eine Möglichkeit, Geld für ein Unternehmen zu beschaffen, indem eine große Anzahl von Geldgebern gebeten wird, jeweils einen relativ kleinen Betrag in das Projekt zu investieren. Im Gegenzug erhalten Unterstützer Eigenkapitalanteile der Firma. Normalerweise beschränkt auf akkreditierte Anleger, ermöglicht der 2012 Jobs Act in den USA einem größeren Investorenkreis, über Crowdfunding zu investieren, sobald eine bessere Infrastruktur dafür geschaffen wurde.

Crowdinvesting kann auch die Beschaffung von Schulden sowie Beteiligungen umfassen. Mikrokreditanbieter sind eine Quelle von Schuldeninvestitionen, bei denen eine große Gruppe von Einzelpersonen in ein kleines Stück eines größeren Darlehens investieren kann. Kreditgeber wissen in der Regel den Zweck des Darlehens und die Bedingungen einschließlich Zinssatz, Länge des Darlehens und die geschätzte Bonität des Kreditnehmers. Kreditgeber erhalten aufgrund des Kreditrisikos, das mit Kreditnehmern verbunden ist, in der Regel einen höheren Zinssatz als andere Schuldinstrumente; Sie können jedoch eine große Menge Geld schrittweise auf eine große Anzahl von Krediten verteilen. Kreditnehmer können diese Art der Finanzierung anstreben, wenn die traditionelle Kreditaufnahme zu kostspielig ist oder für sie keine Option darstellt.

Unternehmer finden in der Regel Startkapital, um ein neues Geschäft zu gründen, indem sie Kredite von Banken, Familie und Freunden aufnehmen oder Kapitalbeteiligungen als Gegenleistung für Investitionen von Familie und Freunden oder von Venture-Capital-Investoren anbieten. Das Crowdinvesting ermöglicht es einem Start-up, von einer großen Anzahl von Geldgebern relativ kleine Investitionen zu bekommen, wenn andere Fundraising-Optionen nicht verfügbar sind oder mit zu hohen Kosten verbunden sind.

Unterstützer erhalten Aktien des neuen Unternehmens in Höhe des investierten Betrags. Beliebte Plattformen für Crowdinvesting sind SeedInvest und FundersClub.

Micro-Lending-Plattformen wie LendingClub und Prosper ermöglichen eine Crowdfunded-Debt-Finanzierung, bei der ein Geldgeber, anstatt einen Teil des Unternehmens zu besitzen, ein Gläubiger wird und regelmäßige Zinszahlungen erhält, bis das Darlehen schließlich vollständig zurückgezahlt ist.

Crowdinvesting und neue Möglichkeiten für Einzelpersonen

Sowohl Crowdfunding als auch Crowdinvesting können riskant sein, aber Anleger können eine Geldsumme über eine breite Palette von Optionen diversifizieren. Es kann ein aufregendes und relativ risikoarmes Verfahren für Einzelpersonen sein, die gerade anfangen, etwas über Investitionen zu lernen und / oder die besonders leidenschaftlich sind oder ein Start-up unterstützen möchten, mit dem sie sich verbunden fühlen. Da der Buy-in für eine Beteiligung sehr gering sein kann (oft ist das Unternehmen in der Lage, die Konditionen festzulegen), verringert es die Eintrittsbarrieren für einzelne Anleger.

Die Crowdinvesting-Versicherung wurde diskutiert, um einen Teil des Anlagerisikos im Zusammenhang mit Crowdinvesting gegen eine Prämienzahlung zu mindern.

Beispiele für erfolgreiche Crowdinvesting Ventures

Viele der auf Kickstarter durch Crowdinvesting finanzierten Produkte und Unternehmen wurden sehr erfolgreich und lukrativ. Zum Beispiel wurde Oculus VR, die amerikanische Firma, die sich auf Hardware und Softwareprodukte für virtuelle Realität spezialisiert hat, über die Website finanziert. Im Jahr 2012 startete der Gründer Palmer Luckey eine Kickstarterkampagne, um Geld für die Bereitstellung von Virtual Reality-Headsets für Videospiele zu sammeln. Die Kampagne zog durch das Crowdinvesting $ 2,4 Millionen an, zehn Mal das ursprüngliche Ziel von $ 250.000. Im März 2014 erwarb Facebook Oculus VR für 2,3 Milliarden Dollar in bar und Aktien.

Ein weiteres Beispiel für ein Unternehmen, das durch Kickstarterkampagnen zum Erfolg geführt hat, ist M3D, ein Unternehmen, das von zwei Freunden gegründet wurde, die kleine 3D-Drucker herstellen. David Jones und Michael Armani sammelten 2014 3,4 Millionen Dollar für ihren Micro 3D-Drucker auf der Crowdfunding-Seite. Der winzige 3D-Drucker, der mit einer Vielzahl von haltbaren 3D-Tinten ausgeliefert wird, ist jetzt bei Amazon und auch anderswo zu haben. Das Unternehmen hat einen Umsatz zwischen 10 und $ 15 Millionen.

Was ist für die Investoren drin?

Viele Crowdinvesting-Projekte basieren auf Prämien. Anleger können sich an der Einführung eines neuen Produkts beteiligen oder ein Geschenk für ihre Investition erhalten. Zum Beispiel schickte der Hersteller einer neuen Seife aus Speckfett jedem seiner Investoren eine kostenlose Seife. Neue Videospiele sind eine beliebte Crowdfunding-Investition für Spieler, die mit Vorabversionen des Spiels belohnt werden.

Aktienbasiertes Crowdinvesting wird immer beliebter, da es Start-up-Unternehmen ermöglicht, Geld zu sammeln, ohne Venture-Capital-Investoren die Kontrolle zu überlassen. Es bietet Investoren die Möglichkeit, eine Eigenkapitalposition in diesem Unternehmen zu erwerben. Anlagen in aktienbasierten Crowdinvesting-Projekten werden von der Börsenaufsicht reguliert.