Das endfällige Darlehen ist auch unter den Begriffen Fälligkeitsdarlehen oder Festdarlehen bekannt. Auch im Englischen gibt es das endfällige Darlehen und dort heißt es interest-only Darlehen oder bullet repayment. Bei einem solchen Darlehen handelt es sich um ein Darlehen, bei dem der gesamte Darlehensbetrag auf einen Schlag fällig wird und zwar erst nach der Laufzeit. Jedes Darlehen wird mit einer festen Laufzeit abgeschlossen, das bedeutet, dass das Darlehen innerhalb der Laufzeit monatlich in kleinen Raten zurückgezahlt werden muss. Ist die Laufzeit beendet, dann muss das Darlehen abgezahlt sein, ist das nicht der Fall, dann muss eine Weiterfinanzierung abgeschlossen werden. Bei dem endfälligen Darlehen bleibt die Ratenrückzahlung aus und die geliehene Summe kann nach der Laufzeit direkt in einer Summe an den Kreditgeber zurückgezahlt werden. Dabei spielt die Höhe der Darlehenssumme meist keine Rolle.
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Tilgungsdarlehen, der Gegensatz zu endfälligen Darlehen
Der komplette Gegensatz zu dem endfälligen Darlehen sind die Tilgungsdarlehen. Die Tilgungsdarlehen sind die bekanntesten und am meisten genutzten Darlehen, die von Unternehmen und Privatpersonen genommen werden. Bei den Tilgungsdarlehen wird zwischen den Ratendarlehen und dem Annuitätendarlehen unterschieden.
Der Ratenkredit ist die bekannteste Form der Darlehen. Bei einem solchen Darlehen nimmt der Darlehensnehmer einen festen Betrag auf und der Darlehensgeber ermöglicht die Rückzahlung in festgelegten Raten. Die Laufzeit eines Ratenkredits ist individuell einstellbar, denn sie wird meist durch die Höhe der Darlehenssumme und die Rückzahlungsratenhöhe bestimmt. Bei großen Darlehen wie Immobilienkrediten liegt die Laufzeit bei bis zu 20 Jahren, bei eher kleinen Krediten kann die Laufzeit bei bis zu 84 Monaten liegen. Die Ratenhöhe wird bei Vertragsabschluss festgelegt und bleibt während der gesamten Laufzeit gleich. Jeden Monat muss die Rate pünktlich beim Darlehensgeber eingehen, um den Ratenkredit zu tilgen und am Ende der Laufzeit den Kredit zurückgezahlt zu haben.
Das Annuitätendarlehen
Das Annuitätendarlehen ist ebenfalls eine Form des Tilgungsdarlehens und auch bei dieser Art wird die geliehene Summe in Raten an den Darlehensgeber zurückgezahlt. Während bei dem Ratenkredit die Raten immer wieder neu angepasst werden können, bleiben die Raten bei einem Annuitätendarlehen über die gesamte Laufzeit gleich hoch. Dabei setzt sich die Annuitätenrate aus zwei Faktoren zusammen, einmal der Tilgungsanteil und dazu kommt der Zinsanteil. Durch die regelmäßige Zahlung sinkt das Annuitätendarlehen monatlich und somit auch die Restschuld. Dadurch verringern sich die Zinsen und am Ende der Laufzeit ist die gesamte Darlehenssumme bezahlt und der Darlehensnehmer schuldenfrei.
Während bei den Ratenkrediten und dem Annuitätendarlehen eine Rückzahlung in Raten erfolgt, wird bei dem endfälligen Darlehen auf die Rückzahlung in einer Summe gesetzt. Das bedeutet, es wird kein Ratenvertrag abgeschlossen oder ähnliches, aber es wird eine feste Laufzeit vereinbart. Nach der Laufzeit, die individuell bestimmt werden kann, muss die Rückzahlung in einem Stück erfolgen.
Die Vor- und Nachteile von endfälligen Darlehen
Grundsätzlich werden die meisten Darlehen in Form von Tilgungsdarlehen abgeschlossen, denn durch die regelmäßige Abzahlung in Raten ist das Kreditrisiko für den Kreditgeber geringer und sinkt von Monat zu Monat. Die gleiche Regelung gilt auch bei den bekannten Verbraucherkrediten, bei denen die Verbraucher die monatliche Rate von dem Monatseinkommen bezahlen und somit jeden Monat einen Teil des Kredits an den Kreditgeber zurückgeben. Bei einem endfälligen Darlehen, das auch als Festdarlehen bekannt ist, muss die aufgenommene Darlehenssumme meist aus angesparten Reserven bezahlt werden. Das Kreditrisiko bleibt für den Kreditgeber während der gesamten Laufzeit sehr hoch, denn es folgt schließlich keine Ratenzahlung. Der Kreditgeber muss bis zum Ende der Laufzeit warten und kann das erst herausbekommen, ob er seinen vergebenen Kredit zurück bekommt. Für den Kreditnehmer ist ein endfälliges Darlehen eine gute Investitionschance, denn während der gesamten Laufzeit muss er keine Rückzahlung leisten und hat zuerst mehr Kapital und monatlich keine weiteren Ausgaben. Aber genau das kann ein Nachteil sein, denn während der Laufzeit muss der Kreditnehmer dafür sorgen, dass die gesamte Kreditsumme am Ende der Laufzeit zur Verfügung steht. Also sollte er trotzdem sparen und Geld an die Seite legen, um das Darlehen ausgleichen zu können. Ein Vorteil liegt darin, dass es bei den endfälligen Darlehen keine hohe Verzinsung gibt, die monatlich auf die Raten gesetzt wird. Gerade bei monatlicher Rückzahlung kann die Zinslast sehr hoch sein, aber bei einem endfälligen Darlehen bleibt die Zinslast gering und wird nur einmalig fällig und das bei Rückzahlung des Darlehens.
Die Gründe für endfällige Darlehen
Es gibt unterschiedliche Gründe, warum ein endfälliges Darlehen interessant ist. Dabei handelt es sich in der Regel um eine der folgenden drei Gründe.
- Bausparvertrag / Kapitallebensversicherung
In der heutigen Zeit haben fast alle Verbraucher einen Bausparvertrag oder besitzen eine Kapitallebensversicherung. Beide Varianten werden für eine feste Laufzeit abgeschlossen und eine vorzeitige Auflösung ist meist nicht möglich oder macht keinen Sinn. Aber nur bei einer Auflösung kann das angesparte Kapital für eine Finanzierung verwendet werden. Da eine Auflösung aber wenig Sinn macht, gibt es das endfällige Darlehen. Bei der Aufnahme von einem endfälligen Darlehen gibt der Darlehensgeber die benötigte Finanzierungssumme raus und bekommt am Ende der Laufzeit die gesamte Summe aus der Versicherung oder dem Bausparvertrag zurück, wenn diese ausgezahlt sind. Im Grunde handelt es sich also um eine Art Zwischenfinanzierung und der Bausparvertrag oder die Kapitallebensversicherung dienen als Absicherung. - Steuerliche Gründe
Zu den steuerlichen Gründen kommt es meist, wenn es sich um vermietete Immobilien handelt. Die Schuldzinsen sind meist abzugsfähig. Es war bislang immer so, dass die Erträge aus den Lebensversicherungen nach 12 Jahren steuerfrei werden also macht eine Tilgungsaussetzung durchaus einen Sinn, um Kosten zu sparen. Bei einem endfälligen Darlehen fallen schließlich während der gesamten Laufzeit keine Zahlungen an. - Zinsdifferenzgeschäfte
Ein weiterer Grund um auf ein endfälliges Darlehen zu setzen sind die Zinsdifferenzgeschäfte. Heute sind Anlagen eine gute Investition und bei Aktienfonds gibt es statistisch gesehen eine Risikoprämie, die bei etwa 2% liegt. Für eine Investition für Aktienfonds oder andere Anlagen wird meist ein Kredit aufgenommen, um auf Dauer eine gute Rendite zu erhalten. Allerdings sind immer gewisse Risiken vorhanden. Gerade bei den Aktienfonds kann es vorkommen, dass die Wertentwicklung nicht so positiv ausfällt wie am Anfang gedacht und somit entsteht eine kleine Finanzierungslücke. Die Darlehensschuld ist dann höher als die Investmentanteile. Bei einer sicheren Geldanlage wie einer Lebensversicherung oder einem Bausparvertrag ist das Risiko deutlich geringer, denn die Summe, die am Ende ausgezahlt wird ist höher. Im Grunde führt ein endfälliges Darlehen also eigentlich zu einer Verteuerung des Darlehens.