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Was ist ein Konsortialkredit?
Der Konsortialkredit ist eine Form des Kreditgeschäfts, bei der zwei oder mehr Kreditgeber gemeinsam Darlehen für einen oder mehrere Kreditnehmer zu denselben Kreditkonditionen und mit unterschiedlichen Aufgaben bereitstellen und denselben Kreditvertrag unterzeichnen. In der Regel wird eine Bank als Agenturbank zur Verwaltung des Kreditgeschäfts im Auftrag der Konsortialmitglieder ernannt.
Eigenschaften
1. Große Menge Kapital und langfristig. Es kann die Nachfrage der Kreditnehmer nach langfristigen und großen Finanzmitteln befriedigen. Es wird im Allgemeinen für neue Projektkredite, große Leasings und M & A-Finanzierungen von Unternehmen in den Bereichen Transport, Petrochemie, Telekommunikation, Energie und anderen Industrien verwendet.
2. Weniger Zeit und Aufwand für die Finanzierung. Es liegt in der Regel in der Verantwortung des Arrangeurs, die Vorbereitungsarbeiten für die Gründung des Konsortiums durchzuführen, nachdem der Kreditnehmer und der Arrangeur die Kreditbedingungen durch Verhandlungen vereinbart haben. Während der Ausführung der Darlehen muss der Kreditnehmer nicht allen Mitgliedern des Konsortiums gegenübertreten. Die relevante Auszahlung, Tilgung des Kapitals mit Zinsen und andere mit den Krediten verbundene Managementarbeit werden von der Agenturbank ausgeführt.
3. Diversifizierte Ansätze für Konsortialkredite. Die gleichen Darlehen Syndizierungen können viele Formen von Krediten, wie z. B. befristete Kredite, revolvierende Kredite und verschiedene Anforderungen des Kreditnehmers enthalten. In der Zwischenzeit kann der Kreditnehmer bei Bedarf auch USD, EUR, GBP und ein andere Währung oder Währungsportfolio wählen.
4. Es kann Kreditnehmern helfen, ein gutes Marktbild aufzubauen. Die erfolgreiche Einrichtung des Konsortiums beruht auf der vollen Anerkennung der finanziellen und operativen Leistung des Kreditnehmers, durch die der Kreditnehmer seinen Ruf aufbauen kann.
Unterschiede zwischen Konsortialkredit und Gemeinschaftsdarlehen
Syndizierter Kredit ist ein Joint Loan
Interbank-Beziehung. Alle Mitglieder schließen sich zusammen, um mit Kreditnehmern Agent-Banken Kontakt aufzunehmen. Alle Banken, unabhängig voneinander, kontaktieren die Kreditnehmer getrennt voneinander.
Genehmigung von Krediten. Alle Banken treffen Kreditentscheidung auf der Grundlage des Informationsmemorandums, das von der Konsortialbank zur Verfügung gestellt wird. Alle Banken sammeln Informationen separat und durchlaufen viele Prüfungsrunden.
Darlehensvertrag – Einheitlicher Vertrag. Jede Bank unterzeichnet einen Vertrag mit dem Kreditnehmer selbst.
Darlehensbedingungen (Zinssatz, Laufzeit, Garantietyp). Einheitliche Bedingungen. Jede Bank verhandelt mit dem Darlehensnehmer getrennt mit unterschiedlichen Kreditkonditionen.
Kreditdispersionsfonds werden kollektiv in vereinbarten Proportionen über die Agenturbank übertragen. Kredite werden getrennt mit derivativen Einlagen bei jeder Bank verteilt.
Kredit Management. Im Auftrag der Agentur Bank geschieht die Verwaltung des eigenen Darlehensanteils pro Bank.
Rückzahlung des Darlehensstücks und der Zinsen. Die Agenturbank ist für die Einziehung von Kapital und Zinsen gemäß dem Vertrag und für die Übertragung von relevanten Beträgen auf das angegebene Konto jeder Bank in Darlehensanteilen verantwortlich. Jede Bank erhält Kapital und Zinsen nach Rückzahlung des Kapitals.
Währung
Syndizierte Kredite übernehmen hauptsächlich landeseigene Währungen. Daneben sind auch USD, EUR, GBP und andere Währungen verfügbar. Mehrere Währungen können in einem einzigen syndizierten Kredit auf Verlangen des Kreditnehmers verwendet werden.
Begriff, Zins, Gebühren
Drei bis fünf Jahre für kurzfristige, sieben bis zehn Jahre für mittelfristige und 10-20 Jahre werden für langfristige Kredite angelegt. Der Preis eines syndizierten Kredits setzt sich aus Kreditzinsen und -gebühren zusammen.
Der Kreditzinssatz wird gemäß den verschiedenen Kreditnehmern im Einklang mit den Kreditzinssatzpolicen der Zentralbanken, den Zinsregulierungen der Bank und den Bestimmungen der Konsortialkreditverträge festgelegt. Die Gebühren beinhalten im Wesentlichen Arrangementgebühr, Underwriting-Gebühr, Vermittlungsgebühr, Bereitstellungsgebühr.
Zielgruppe
- Kreditnehmer, die ein langfristiges und großes Darlehen benötigen.
- Kreditnehmer mit hohem Ansehen in der Branche, deren operative sowie finanzielle und technische Stärke von den meisten Banken anerkannt werden.
Konsortialkredit
Das Konsortialkreditgeschäft besteht hauptsächlich aus Arrangeur, Lead Bank, Manager, Teilnehmer, Agenturbank, Koordinator und anderen Mitgliedern, die die Pflicht erfüllen, das Recht genießen und das Risiko gemäß dem Vertrag oder ihrem jeweiligen Kreditanteil übernehmen. Konsortialbanken sind in drei Hauptebenen unterteilt: erstens Arrangeur (führende Bank); zweitens, Manager; die Dritten sind die Teilnehmer.
1. Der Arrangeur, der für die Organisation und die Vereinbarung des syndizierten Kredits verantwortlich ist, ist eine Bank oder eine Bank, die die Vorbereitung von Syndikaten und die Verteilung von Kommissionen vornimmt. Der Arrangeur übernimmt normalerweise die gesamte Emission des syndizierten Kredits.
2. Die Konsortialbank zeichnet sich durch einen höheren Anteil am Konsortialkredit aus und rangiert unter den Managern am höchsten. Normalerweise ist die führende Bank auch der Arrangeur.
3. Der Manager bezieht sich auf die von der führenden Bank gewährte Position entsprechend dem Kreditbetrag und der Höhe, die von jeder Bank im Konsortialkredit mit einem größeren Betrag und mehr Teilnehmern eingegangen wird. Es ist eine Bank, die während der Vorbereitungsphase für die Gründung eines Syndikats verantwortlich ist. Die Manager, die den Vorstand des Konsortiums bilden, sind hauptsächlich verantwortlich für die Organisation der Prüfung von Kreditprojekten und die Machbarkeit der Syndikatsbildung, für die Diskussion von Kreditdokumenten mit der führenden Bank und schließlich für die Unterzeichnung des Kreditvertrags.
4. Die Teilnehmer beziehen sich auf die Banken, die die Einladung des Arrangeurs annehmen, dem Kreditkonsortium beizutreten und Kredite gemäß den durch Verhandlungen festgelegten Anteilen zu gewähren. Unterschiede zu den Managern: sie übernehmen keine Verantwortung für das Unternehmen und andere praktische Vorbereitungen des Syndikats.
5. Die Agenturbank wird von Syndikatsmitgliedern ausgewählt und vom Kreditnehmer während der Leihfrist genehmigt. Nach der Unterzeichnung des Kreditvertrags ist die Agenturbank im Namen der Konsortialmitglieder für die Auszahlung, die Rückzahlung des Kapitals mit Zinsen, die Verwaltung des Kredits und anderen Fragen der Kreditverwaltung sowie für die Kommunikation zwischen den Konsortialmitgliedern und dem Kreditnehmer verantwortlich.
6. Der Koordinator bezieht sich auf die Bank, die von den führenden Banken ausgewählt wurde, um den gesamten Konsortialkredit und teilweise übernommene Vorbereitungsaufgaben des Bankenkonsortiums zu überwachen.
7. Berater beziehen sich auf die vom Kreditnehmer während der syndizierten Kreditperiode ernannte Bank, die eine bezahlte Finanzberatung für den Kreditnehmer bietet, um eine korrekte Kreditentscheidung angesichts verschiedener Angebote und Kreditbedingungen anderer Banken zu treffen, um die gesamte Arbeit mit dem Kredit zu erleichtern.
Fallbeispiel
Im Jahr 2007 erwarb die Rio Tinto Group im Rahmen des Erwerbs von Alcal weltweit einen Konsortialkredit im Wert von 40 Mrd. USD. Die Bank of China war die einzige Bank in Asien (mit Ausnahme der Bank of Japan), die sich als Co-Arranger der Kreditsyndizierung anschloss (Lead Arranger und Underwriter). Es war das größte Konsortialkreditprojekt auf dem Londoner Markt (das viertgrößte der Welt).
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